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　　蓝鲸新闻3月25日讯在银行业渊博“抵压前行”、褪去高增长光环的布景下，一家西南地区的城商行交出了营收、净利润增长均超10%的收获单。

　　3月24日晚间，重庆银行（601963.SH）发布年报。以前一年，该行达成贸易收入151.13亿元，较上年同期增长10.48%；达成包摄于股东净利润56.54亿元，较上年同期增长10.49%。

　　与此同期，重庆银行金钱冲破万亿大关，欺压2025年末，该行金钱总和10337.26亿元，较上年末增多1770.84亿元，增幅20.67%。金钱质场合面，欺压2025年末，不良贷款率1.14%，较上年末下降0.11个百分点；拨备隐敝率245.58%，较上年末晋升0.50个百分点。

　　基于以上贪图事迹，重庆银行拟向整体股东派发现款股息，每股分成0.2918元（含税），加之此前三季度已推行的每股现款分成0.1684元（含税），全年现款分成金额共计15.99亿元，占包摄于平凡股股东的净利润的30%。

　　年报发布次日（3月25日），重庆银行A股报收于10.79元/股，着落1.28%。

　　在这份高增长事迹背后，重庆银行的贪图成色究竟怎么？

　　对公狂飙，占比逾77%

　　与不少同行银行效劳晋升中间业务收入、鼓吹轻金钱转型不同，重庆银行事迹的增长主要依靠传统息差业务支援。

　　年报流露，2025年重庆银行利息净收入124.59亿元，较上年增多22.83亿元，增幅22.44%。这在该行总营收中占比高达82.44%。

　　对比近两年数据，重庆银行滋生金钱和计息欠债不管在范围仍是增速上均有显着增长。

　　具体而言，2025年，滋生金钱平均余额为8949.96亿元，较上年增多1390.40亿元，增幅18.39%；滋生金钱平均收益率较上年下降27个基点至3.53%。计息欠债平均余额为8770.56亿元，较上年增多1582.81亿元，增幅22.02%；计息欠债平均成本率较上年下降40个基点至2.18%。

　　在多伏击素共同影响下，重庆银行净息差止跌回升，较上年高潮4个基点至1.39%。

　　从贷款结构看，公司贷款成为中枢增长能源。2025年，该行公司贷款占总贷款余额比重升至77.46%，而2021年这一比例仅为58.86%。

　　数据流露，2025年重庆银行客户贷款和垫款总和为5312.85亿元，增幅20.58%。其中公司贷款本金总和为4098.67亿元，增幅30.95%。

　　从行业投向看，城投及基建类业务是“主力军”。租出和商务奇迹业，水利、环境和全球举止惩办业，占比分辨为27.17%和19.05%。

　　以上业务具有金钱质地较优的性情。年报流露，两项行业不良贷款率均在1%以下。其中，占比最大的租出和商务奇迹业仅为0.31%。不外，与上年末对比，这一滑业的不良贷款率有所高潮。

　　零卖承压，不良率升至3.23%

　　在公司贷款“狂飙”的另一面，重庆银行零卖贷款在多年低速增长后运行下滑：本金总和较上年末减少9.16亿元至967.02亿元，降幅0.94%，占比则降至18.28%。

　　细看结构，重庆银行个东谈主按揭贷款和贪图性贷款范围均有所下降，但年报中个东谈主耗尽贷款很是他的范围却有晋升。

　　需要指出的是，重庆银行在2025年报中不再将“信用卡透支”单独列项，而是并入了“个东谈主耗尽贷款很是他”。从2024年的情况看，该行信用卡透支的范围不才降，凤凰彩票而个东谈主耗尽贷款范围则有显着增多。

　　与此同期，重庆银行在2025年报中隐去了零卖贷款中各居品的金钱质地。不管是个东谈主按揭贷款、个东谈主贪图性仍是个东谈主耗尽贷款很是他的不良情况，均无法从年报中得知。而在以前三年（2022年-2024年）的年报中，均有分类败露。

　　这一变化的缘由未可知，但从重庆银行2025年零卖贷款不良率的攀升或能窥见一二：年报流露，该行零卖贷款不良贷款率3.23%，较上年末高潮0.52个百分点。

　　而不雅察近几年财报，重庆银行早已有零卖贷款风险抬升的压力。在2024年报中，该行信用卡透支不良率由2023年的1.99%升至3.04%；个东谈主贪图性贷款不良率由4.42%升至5.70%；个东谈主按揭贷款由0.77%升至1.49%；仅个东谈主耗尽贷款由1.31%降至1.05%。

　　不外，辘集以上变化再垂青庆银行年报中的对个东谈主贷款的表述，该行正效劳鼓吹不良率较低的耗尽贷业务。“支抓提振和扩大耗尽，优化耗尽信贷居品，哄骗数字化营销期间，扩大客群开头，晋升客户粘性，推动自营数字化耗尽贷款”捷e贷“范围稳步增长。”重庆银行称。欺压2025年末，该行“捷e贷”余额冲破100亿元。

　　中枢一级成本实足率降至8.53%

　　尽管零卖贷款“缩水”，重庆银行公司贷款的猛增弥补了这一“缺憾”，赢得金钱范围的大幅珍爱。但在该行对存贷款息差重成本的依赖下，成本方向有所承压。

　　年报流露，欺压2025年末，集团成本实足率为12.55%，较上年末下降1.91个百分点；一级成本实足率为9.62%，较上年末下降1.58个百分点；中枢一级成本实足率为8.53%，较上年末下降1.35个百分点。

　　关于成本实足率的下滑，重庆银行诠释称，“各项业务普通发展，表表里风险加权金钱总和均有所增多，在一定进度上裁减了各级成本实足率。”

　　风险加权金钱是指银行按金钱风险进度赋予不同权重，经加权计较后得出的金钱总和，用于更精确推测金钱组合潜在风险。

　　重庆银行年报流露，欺压2025年末，该行风险加权金钱6642.39亿元，较2024年同期增长20.83%，这一增速高于近两年水平。

　　面临成本实足率的下滑，多量银行的应付之策是轻成本转型，通过鼓吹成本集约型发展形式，晋升成本邃密化惩办才略，增多利润留存，促进内源性成本补充。

　　但在非利息净收入方面，重庆银行亦尚有晋升起间。

　　年报流露，2025年，重庆银行手续费及佣金净收入5.98亿元，较上年减少2.90亿元，降幅32.66%。其中，代理迎接业务收入3.44亿元，较上年减少3.35亿元，降幅49.29%。支付结算及代理业务收入2.65亿元，较上年增多0.34亿元，增幅14.71%。

　　关于代理迎接业务收入的下滑，重庆银行称，主若是由于近两年处于低利率商场周期，受底层金钱收益下行影响，迎接手续费收入产生降幅。

　　此外，重庆银行2025年达成其他非利息收入20.56亿元，较上年减少5.59亿元，降幅21.38%。

　　年报流露，2025年重庆银行非利息净收入在营收中占比为17.56%，其中手续费及佣金净收入占比仅3.95%。

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